Названы самые активные венчурные фонды России по итогам 2015 года

Самым активным венчурным фондом России по итогам 2015 года стал Maxfield Capital согласно рейтингу, составленному порталом Firrma при поддержке РВК и EY.

В рейтинге учтены только фонды, созданные россиянами (или выходцами из России) и работающие на территории России и совершившие за последний год не менее двух венчурных сделок (и как минимум одну – с российской компанией). Условный базовый параметр — число проинвестированных компаний. Фонды, позиционирующие себя как посевные, не вошли в основной рейтинг — для них создали отдельную категорию.

Название
Проекты, шт*
Проекты,шт**
Экзиты,шт*
Экзиты,шт**
Средний чек (в миллионах долларов)
Размер проинвестированных средств с декабря 2013 года (в миллионах долларов)
Maxfield Capital
12
8
1
1
1,5
н/д
Life.SREDA
12 (публичная информация)
12
0 (публичная информация)
0
н/д
н/д
Инфрафонд РВК
11
1
0
0
0,45
4,56
Almaz Capital
10
7
2
0
1—10
33
Emery Capital
10
2
1
1
0,3-0,7
н/д
Target
9
2
н/д
0
н/д
70
ru-Net Holdings
9 (публичная информация)
9
2 (публичная информация)
2
н/д
н/д
Flint Capital
8
8
0
0
1—3
15
Runa Capital (I и II)
8
7
1
1
3
10—30
i2bf (группа фондов)
6
6
2
0
3,5
21
Buran Venture Capital (I и II)
6
4
0
0
1—3
15
Russia Partners (Russia Partners II, Russia Partners III, Russia Partners Technology, Siguler Guff, CapMan)
6
2
1
0
5—10
15
KamaFlow
6
1
0
0
0,5
3
InVenture Partners
5
5
н/д
0
1—5
10
Imperious Group
4
4
0
0
0,35
1,3
TMT INVESTMENTS
4
3
2
1
0,5
н/д
LETA Capital
4
2
0
0
1
4
RMG Partners
4
1
0
0
0,25
1
Биофонд РВК
4 (публичная информация)
4
0 (публичная информация)
0
н/д
н/д
iTech Capital
3
3
0
0
10
20
Softline Venture Partners
3
2
1
1
0,25—3
2,5
SBT Venture
3 (публичная информация)
3
0 (публичная информация)
0
н/д
н/д
Genezis Capital
2
1
0
0
0,3—2
н/д

* — по собственной информации, ** — подтвержденные публичной информацией.

Описывая методологию подготовки списка, авторы отметили, что отслеживали активность венчурных фондов в промежутке времени с декабря 2014 года по ноябрь 2015 года включительно. Они подчеркнули, что вся собранная и проверенная ими информация имеет определенные допущения, поскольку далеко не все сделки становятся публичными и не все фонды готовы делиться достоверными сведениями. По словам составителей, они постарались минимизировать риски, учитывая как авторитетные исследования и публичную информацию, так и данные полученные непосредственно от фондов.

Из посевных фондов лидер по активности — ФРИИ. На втором месте — группа фондов Altair, на третьем — Moscow Seed Fund.

Название
Проекты,шт*
Проекты,шт**
Экзиты,шт*
Экзиты,шт**
Средний чек
Размер проинвестированных средств (в миллионах долларов)
ФРИИ
74
82
0
0
0,21–4,67
5,41
Altair
22
12
6
4
0,3
6
Moscow Seed Fund
8
7
– (фонд предоставляет займы под %%)
– (фонд предоставляет займы под %%)
90,58
1,05
QIWI Venture
6
2
0
0
0,1-0,2
1,5
SOL Ventures
4
2
0
0
0,2–0,5
0,8

* — по собственной информации, ** — подтвержденные публичной информацией.

Среди тенденций года составители выделили наметившееся еще в 2014-м падение рынка в целом как по числу сделок, так объему вложенных средств. В 2015-м оно составило примерно 40 процентов. Основатель портала Firrma.ru Дмитрий Фалалеев отметил, что рынок не упал драматически и имеет несколько крепких точек роста: посев, государственные инвестиции, приход крупного частного и институционального капитала. По его словам, наметившееся провисание связано не только с общеэкономическими явлениями, но и с тем, что рынок проходит нижнюю часть цикла: многие фонды завершили активную фазу и сейчас занимаются сбором средств.