"Фармстандарт" купит компанию Bever за $590 млн

МОСКВА, 13 августа. /ИТАР-ТАСС/. Общая сумма сделки по приобретению "Фармстандартом" 100% Pharmaceutical Pte Ltd составит $590 млн. Об этом говорится в сообщении российской компании. Она будет профинансирована частично акциями "Фармстандарта", принадлежащими дочерней компании ОАО "Фармстандарт-Лексредства" в сумме $542 млн (цена за 1 обыкновенную акцию составляет 2235,4 рубля, цена за 1 GDR - $20,76 доллара), а также денежными средствами в размере $48 млн долларов с возможным привлечением стороннего финансирования. Фактическая стоимость акций на балансе "Фармстандарт-Лексредства" составляет $475 млн.

Решение о сделке будет принято на внеочередном общем собрании акционеров, которое запланировано на 17 августа 2013 года, при этом совет директоров дочки "Фармстандарта" решил не участвовать в голосовании по сделке.

Стратегической целью приобретения менеджмент "Фармстандарта" называет заключение долгосрочного контракта на поставку необходимых субстанций для двух основных препаратов компании по фиксированным ценам - "Арбидола" и "Афобазола", а так же существенное увеличение доходности компании. Предполагается, что Bever будет включен в структуру нового выделяемого бизнеса безрецептурных препаратов.

Секретный владелец

8 июля 2013 года "Фармстандарт" объявил о планах по реорганизации и покупке за $630 млн неизвестной сингапурской компании Bever, аффилированной с одним из членов совета директоров "Фармстандарта". Тогда в компании не раскрывали имя владельца Bever.

В конце июля со слов финансового директора "Фармстандарта" Елены Архангельской стало известно, что бенефициаром сингапурской Bever Pharmaceutical является член совета директоров российской компании Александр Шустер. Bever на 100% контролируется компанией Bristley Enterprises Limited, которой, в свою очередь, владеет член совета директоров "Фармстандарта" Александр Шустер. По завершении сделки Bristley станет вторым крупнейшим акционером российской компании с долей 18,74%.

Шустер входит в совет директоров "Фармстандарта" с 2011 года, является научным директором ЗАО "Мастерклон". Кроме того, согласно ежеквартальному отчету "Фармстандарта" за первый квартал 2013 года, Шустер имеет доли в двух дочерних компаниях фармпроизводителя - MDR Pharmaceutical Limited (24,975%) и "Донелли Компани Лимитед" (5,47%).

Падение котировок

Сделка должна стать частью стратегии по реструктуризации самого "Фармстандарта" с выделением безрецептурного бизнеса. Однако именно это заявление стало причиной недавнего падения стоимости ценных бумаг компании. За неделю 8-12 июля 2013 года акции предприятия подешевели на ММВБ-РТС более чем на 30% - с 2249,5 рубля до 1525 рублей за бумагу. На Лондонской фондовой бирже (LSE) капитализация "Фармстандарта" снизилась в 1,7 раза с $3,04 млрд до $1,8 млрд. В целом с пикового значения (17 июня 2013 года) в $3,51 млрд капитализация компании снизилась на 35% - до $1,986 млрд к 25 июля 2013 года. Позже стоимость акций несколько подросла, на конец дня 12 августа 2013 года цена за GDR "Фармстандарта" на LSE составила $14,84 за GDR, на ММВБ-РТС - 1649 рублей за акцию. Реакция инвесторов была вызвана в том числе сведениями о том, что компании Bever аффилирована с одним из членов совета директоров "Фармстандарта".

Кому принадлежит "Фармстандарт"

Контролирующим акционером "Фармстандарта" по состоянию на 18 июля 2013 года - с долей 54,31% уставного капитала - является компания Augment Investments Limited, владельцами которой являются Виктор Харитонин и Егор Кульков. На Лондонской фондовой бирже обращается 17,64% акций в форме GDR, на Московской бирже - 9,31% обыкновенных акций, ОАО "Фармстандарт-Лексредства" принадлежит доля 18,74% в обыкновенных акциях и GDR.

"Фармстандарту" принадлежат восемь заводов в России и на Украине по производству лекарственных средств, расположенных. В портфеле брендов препараты "Арбидол", "Компливит", "Пенталгин" и другие, всего компания выпускает более 250 наименований лекарственных средств из которых более 100 препаратов (с учетом всех форм и дозировок) входят в государственный "Перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов" (ЖНВЛП).

Прибыль ОАО "Фармстандарт" по МСФО в 2012 году выросла на 12,8% до 9,96 млрд. рублей, выручка увеличилась на 20,5% до 51,4 млрд. рублей, при этом продажи безрецептурных лекарств упали на 4,5% до 14,79 млрд. рублей. В первом полугодии 2013 года выручка компании составила 16,4 млрд рублей.